Scénarios
bullish
28%Si la Fed confirme des baisses de taux et que les flux institutionnels restent positifs, un rallye des actifs risqués est possible. L'or pourrait également bénéficier d'un dollar plus faible.
Conditions de validation
- • Baisse de taux Fed confirmée
- • Influx ETF Bitcoin > 200M$/j
- • VIX reste sous 15
- • DXY casse sous 100
Actifs favorisés
Signaux à surveiller
- • ETF flows
- • Funding rate
- • RSI hebdomadaire
neutral
38%La phase de transition actuelle favorise un trading en range. Les marchés attendent des signaux clairs de la Fed ou des données économiques.
Conditions de validation
- • Fed maintient ses taux (pause)
- • Données macro mixtes
- • VIX entre 15 et 22
Actifs favorisés
Signaux à surveiller
- • Calendrier macro
- • Earnings saison
- • Dominance BTC
bearish
25%Un retour de l'inflation ou une dégradation de l'emploi pourrait forcer la Fed à maintenir des taux élevés plus longtemps, pesant sur les actifs risqués et les valorisations.
Conditions de validation
- • CPI repart à la hausse
- • Récession USA confirmée
- • Sorties massives ETF
- • VIX > 25
Actifs favorisés
Signaux à surveiller
- • Yield curve
- • Credit spreads HYG/LQD
- • Outflows ETF
stress
9%Scénario de queue de distribution. Probabilité faible mais impact extrême. Un événement systémique (géopolitique, financier) pourrait provoquer une fuite vers la sécurité généralisée.
Conditions de validation
- • Crise géopolitique majeure
- • Défaut souverain
- • Flash crash crypto (OI unwind)
- • Contagion bancaire
Actifs favorisés
Signaux à surveiller
- • VIX > 40
- • Credit default swaps
- • Stablecoin depeg
Disclaimer